貸款市場報價利率新形成機制運行
08月21日, 2019 | 作者: | 來源: 人民網
摘要:●有利于疏通貨币政策傳導機制 ●有利于提高市場配置資(zī)源效率 ●有利于促進降低企業融資(zī)成本
8月17日人民銀行宣布改革完善貸款市場報價利率(LPR)形成機制。20日,新形成機制下(xià)的LPR迎來首次報價。數據顯示,新一(yī)年期LPR爲4.25%,5年期以上LPR爲4.85%,基本符合市場預期。改革完善LPR形成機制有何意義?人民銀行、銀保監會有關負責人在20日舉行的國務院政策例行吹風會上進行解讀。
“這次推出新的LPR形成機制,旨在推進利率市場化改革,有利于疏通貨币政策傳導機制,提高市場配置資(zī)源的效率,促進降低企業融資(zī)成本。”中(zhōng)國人民銀行副行長劉國強說。
他表示,經過多年持續推進,大(dà)部分(fēn)銀行已建立較完善的貸款定價模型,自主定價能力顯著提升,社會上對進一(yī)步推進利率市場化改革已形成共識。而目前我(wǒ)國貸款利率上下(xià)限雖然已放(fàng)開(kāi),但仍保留存貸款基準利率;貸款基準利率和市場利率并存的“利率雙軌”問題,影響貨币政策有效傳導,實體(tǐ)經濟對市場利率下(xià)行的感受不明顯。
推進貸款利率并軌,着力點是培育更加市場化的利率基準。劉國強說,新的LPR以市場化招标的公開(kāi)市場操作利率加點形成,銀行的貸款利率則參照LPR定價,有利于提高利率傳導效率,打破貸款利率隐性下(xià)限,推動銀行降低實際貸款利率,降低小(xiǎo)微企業融資(zī)成本。
改革完善LPR形成機制對銀行經營會産生(shēng)怎樣的影響?銀行應如何應對?
銀保監會副主席周亮認爲,市場化的改革可以倒逼銀行更好地修煉内功,從重速度和規模的擴張轉向重效益和質量的内涵式增長。“銀行要以此次改革爲契機,進一(yī)步推動貸款方式的變革,創新各種信貸模式;規範和優化信貸的标準、流程,注重審核第一(yī)還款的來源,減少對抵質押品的過度依賴;逐步提高信用貸款的比重,加強中(zhōng)長期貸款産品的研發和供應鏈金融的創新,爲實體(tǐ)經濟發展提供更優質的金融服務。”
中(zhōng)國人民銀行貨币政策司司長孫國峰表示,此次改革的關鍵詞是市場化,提高銀行自主定價能力。銀行的貸款自主定價能力提升後,綜合競争力将提高,有利于銀行長期可持續發展和穩健經營。“短期内貸款利率下(xià)降可能會對銀行的息差、盈利有一(yī)定的影響,但存款基準利率将在較長時間内保留,央行也将加強對存款利率的自律管理,維護市場競争秩序,穩住銀行負債端的成本。”
孫國峰說,央行将指導利率自律機制對報價行的行爲進行監督管理,堅決杜絕出現不合理報價的違規行爲;定期對報價行的報價質量進行考核,一(yī)經發現違規行爲将予以嚴厲處罰。