1.證券期貨經營機構私募資(zī)産管理計劃備案管理規範第1号--備案核查與自律管理

一(yī)、證券期貨經營機構開(kāi)展私募資(zī)産管理業務，應當符合有關法律法規、部門規章及自律規則的規定，并按照中(zhōng)國證券投資(zī)基金業協會（下(xià)稱協會）的要求，及時進行資(zī)産管理計劃備案，接受協會備案管理和風險監測，真實、準确、完整地報送備案材料和風險監測報告，對備案材料和風險監測報告的真實性、合規性、準确性和完整性負責。

二、證券期貨經營機構應當對資(zī)産管理計劃的設立、變更、展期、終止等行爲進行備案，按時提交備案材料。所有資(zī)産管理計劃均應在協會完成備案并取得備案證明後，方可申請爲其開(kāi)立證券市場交易賬戶。

三、證券期貨經營機構應當定期報送資(zī)産管理計劃運行報告和風險監測報告，發生(shēng)對資(zī)産管理計劃有重大(dà)影響事件的，還應及時向協會進行報告。

四、協會接受資(zī)産管理計劃備案不能免除證券期貨經營機構按照規定真實、準确、完整、及時地披露産品信息的法律責任。

接受備案不代表協會對資(zī)産管理計劃的合規性、投資(zī)價值及投資(zī)風險做出保證和判斷。投資(zī)者應當自行識别産品投資(zī)風險并承擔投資(zī)行爲可能出現的損失。

五、協會将建立健全資(zī)産管理計劃備案核查流程，按照“實質重于形式”原則，通過書(shū)面審閱、問詢、約談等方式對備案材料進行核查。資(zī)産管理計劃合規性存疑的，協會可以向中(zhōng)國證監會進行咨詢、報告，也可以對資(zī)産管理人出具備案關注函或進行現場檢查，資(zī)産管理人應當予以配合。

六、協會将加強資(zī)産管理計劃備案核查力度，對于違反法律法規及自律規則的證券期貨經營機構，協會可以視情節輕重對其采取談話(huà)提醒、書(shū)面警示、要求限期改正、加入黑名單、公開(kāi)譴責、暫停備案等紀律處分(fēn)。情節嚴重的，依法移送中(zhōng)國證監會處理。

七、協會對證券期貨經營機構的自律管理接受中(zhōng)國證監會的指導和監督，并與中(zhōng)國證監會及中(zhōng)國證券業協會、中(zhōng)國期貨業協會、中(zhōng)國證券登記結算有限責任公司、中(zhōng)國期貨保證金監控中(zhōng)心等自律組織建立監管合作和信息共享機制。

2.證券期貨經營機構私募資(zī)産管理計劃備案管理規範第2号--委托第三方機構提供投資(zī)建議服務

證券期貨經營機構委托第三方機構爲資(zī)産管理計劃提供投資(zī)建議服務，應當嚴格遵守《證券期貨經營機構私募資(zī)産管理業務運作管理暫行規定》（下(xià)稱《暫行規定》）有關規定，并符合以下(xià)規範性要求：

一(yī)、證券期貨經營機構應當委托符合《暫行規定》要求的第三方機構爲資(zī)産管理計劃提供投資(zī)建議服務。一(yī)對多（集合）資(zī)産管理計劃委托人，不得通過發出投資(zī)建議或投資(zī)指令等方式直接或間接影響資(zī)産管理人投資(zī)運作，符合法定的資(zī)質條件并接受資(zī)産管理人委托提供投資(zī)建議的第三方機構除外(wài)。

二、證券期貨經營機構應當制定第三方機構遴選機制和流程、風險管控機制、利益沖突防範機制，相關制度流程應當經公司有權機構審議通過後存檔備查。未建立健全上述制度流程的，不得聘請第三方機構爲資(zī)産管理計劃提供投資(zī)建議服務。

三、證券期貨經營機構應當對拟聘請的第三方機構進行盡職調查，要求其提供符合《暫行規定》第十四條第（八）項規定的資(zī)質證明文件（清單附後），并在設立資(zī)産管理計劃時将盡職調查報告、資(zī)質證明文件等材料向中(zhōng)國證券投資(zī)基金業協會（下(xià)稱協會）進行備案。拟聘請的第三方機構爲私募證券投資(zī)基金管理人的，應當已加入協會，成爲普通會員(yuán)或觀察會員(yuán)。

私募證券投資(zī)基金管理人不得爲主要投資(zī)于非标資(zī)産的資(zī)産管理計劃提供投資(zī)建議服務。

四、證券期貨經營機構應當嚴格按照《暫行規定》及内部制度流程選聘第三方機構，簽訂委托協議，披露第三方機構相關信息，清晰約定彼此權利義務。委托協議應當向協會進行備案。

五、證券期貨經營機構應當妥善保管第三方機構出具的投資(zī)建議及相關文件，不得隐匿、僞造、篡改或者違規銷毀。

3.證券期貨經營機構私募資(zī)産管理計劃備案管理規範第3号--結構化資(zī)産管理計劃

證券期貨經營機構開(kāi)展私募資(zī)産管理業務，設立、運作結構化資(zī)産管理計劃，應當嚴格遵守《證券期貨經營機構私募資(zī)産管理業務運作管理暫行規定》（下(xià)稱《暫行規定》）有關要求，并符合以下(xià)規定：

一(yī)、嚴格按照“利益共享、風險共擔、風險與收益相匹配”原則設計結構化資(zī)産管理計劃。所謂利益共享、風險共擔、風險與收益相匹配，是指在結構化資(zī)産管理計劃産生(shēng)投資(zī)收益或出現投資(zī)虧損時，所有投資(zī)者均應當享受收益或承擔虧損，但優先級投資(zī)者與劣後級投資(zī)者可以在合同中(zhōng)合理約定享受收益和承擔虧損的比例，且該比例應當平等适用于享受收益和承擔虧損兩種情況。

二、結構化資(zī)産管理計劃合同中(zhōng)不得約定劣後級投資(zī)者本金先行承擔虧損、單方面提供增強資(zī)金等保障優先級投資(zī)者利益的内容。

三、結構化資(zī)産管理計劃應當根據投資(zī)标的實際産生(shēng)的收益進行計提或分(fēn)配，出現虧損或未實際實現投資(zī)收益的，不得計提或分(fēn)配收益。

四、資(zī)産管理人可以按照《暫行規定》要求，通過以自有資(zī)金認購的資(zī)産管理計劃份額先行承擔虧損的形式提供有限風險補償，但不得以獲取高于按份額比例計算的收益、提取業績報酬或浮動管理費(fèi)等方式變相獲取超額收益。

五、結構化資(zī)産管理計劃的投資(zī)者不得直接或間接影響資(zī)産管理人投資(zī)運作（提供投資(zī)建議服務的第三方機構同時認購優先級份額的情況除外(wài)），不得通過合同約定将結構化資(zī)産管理計劃異化爲優先級投資(zī)者爲劣後級投資(zī)者變相提供融資(zī)的産品。

六、結構化資(zī)産管理計劃合同中(zhōng)應明确其所屬類别，約定相應投資(zī)範圍及投資(zī)比例、杠杆倍數限制等内容。合同約定投資(zī)其他金融産品的，資(zī)産管理人應當依據勤勉盡責的受托義務要求，履行向下(xià)穿透審查義務，即向底層資(zī)金方向進行穿透審查，以确定受托資(zī)金的最終投資(zī)方向符合《暫行規定》在杠杆倍數等方面的限制性要求。

證券期貨經營機構不得以規避《暫行規定》及本規範要求爲目的，故意安排其他結構化金融産品作爲委托資(zī)金，通過嵌套資(zī)産管理計劃的形式，變相設立不符合規定的結構化資(zī)産管理計劃，或明知(zhī)委托資(zī)金屬于結構化金融産品，仍配合其進行止損平倉等保本保收益操作。

七、結構化資(zī)産管理計劃可以通過業績比較基準形式向優先級投資(zī)者進行推介，但應同時說明業績比較對象、業績比較基準測算依據和測算過程等信息。結構化資(zī)産管理計劃的業績比較對象應當與其投資(zī)标的、投資(zī)策略直接相關。