經黨中(zhōng)央、國務院同意，中(zhōng)國證監會于2019年1月30日發布了《關于在上海證券交易所設立科創闆并試點注冊制的實施意見》(以下(xià)簡稱《實施意見》)。中(zhōng)國證監會和上海證券交易所(以下(xià)簡稱上交所)正在按照《實施意見》要求，有序推進設立科創闆并試點注冊制各項工(gōng)作。

  設立科創闆并試點注冊制，是中(zhōng)國證監會深入貫徹習近平新時代中(zhōng)國特色社會主義思想和黨的十九大(dà)精神，認真落實習近平總書(shū)記關于資(zī)本市場的一(yī)系列重要指示批示精神，按照黨中(zhōng)央、國務院決策部署，進一(yī)步落實創新驅動發展戰略，增強資(zī)本市場對提高我(wǒ)國關鍵核心技術創新能力的服務水平，支持上海國際金融中(zhōng)心和科技創新中(zhōng)心建設，完善資(zī)本市場基礎制度，堅持穩中(zhōng)求進工(gōng)作總基調，貫徹新發展理念，深化供給側結構性改革的重要舉措。

  《實施意見》強調，在上交所新設科創闆，堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大(dà)需求，主要服務于符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。重點支持新一(yī)代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生(shēng)物(wù)醫藥等高新技術産業和戰略性新興産業，推動互聯網、大(dà)數據、雲計算、人工(gōng)智能和制造業深度融合，引領中(zhōng)高端消費(fèi)，推動質量變革、效率變革、動力變革。

  《實施意見》指出，科創闆根據闆塊定位和科創企業特點，設置多元包容的上市條件，允許符合科創闆定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創闆上市，允許符合相關要求的特殊股權結構企業和紅籌企業在科創闆上市。科創闆相應設置投資(zī)者适當性要求，防控好各種風險。

  《實施意見》明确，在科創闆試點注冊制，合理制定科創闆股票(piào)發行條件和更加全面深入精準的信息披露規則體(tǐ)系。上交所負責科創闆發行上市審核，中(zhōng)國證監會負責科創闆股票(piào)發行注冊。中(zhōng)國證監會将加強對上交所審核工(gōng)作的監督，并強化新股發行上市事前事中(zhōng)事後全過程監管。

  《實施意見》明确，爲做好科創闆試點注冊制工(gōng)作，将在五個方面完善資(zī)本市場基礎制度：一(yī)是構建科創闆股票(piào)市場化發行承銷機制，二是進一(yī)步強化信息披露監管，三是基于科創闆上市公司特點和投資(zī)者适當性要求，建立更加市場化的交易機制，四是建立更加高效的并購重組機制，五是嚴格實施退市制度。

  《實施意見》強調，設立科創闆試點注冊制，要加強科創闆上市公司持續監管，進一(yī)步壓實中(zhōng)介機構責任，嚴厲打擊欺詐發行、虛假陳述等違法行爲，保護投資(zī)者合法權益。證監會将加強行政執法與司法的銜接；推動完善相關法律制度和司法解釋，建立健全證券支持訴訟示範判決機制；根據試點情況，探索完善與注冊制相适應的證券民事訴訟法律制度。

  目前，中(zhōng)國證監會已起草完成《科創闆首次公開(kāi)發行股票(piào)注冊管理辦法(試行)》和《科創闆上市公司持續監管辦法(試行)》，上交所已起草完成《上海證券交易所科創闆股票(piào)發行上市審核規則》等配套規則。相關規則正在按程序公開(kāi)征求意見。