小(xiǎo)微企業和三農群體(tǐ)，由于無報表、無信評、無抵押的“三無”，導緻了高成本、高風險、高利率的“三高”，其融資(zī)難、融資(zī)貴也是全球性的難題。但是随着我(wǒ)國經濟轉向高質量發展，小(xiǎo)微企業和三農群體(tǐ)在産業升級、鄉村(cūn)振興戰略中(zhōng)發揮着至關重要的作用，迫切需要改善這部分(fēn)人群的融資(zī)環境。

  該如何破解普惠金融“最後一(yī)百米”的難題？在日前舉行的“2019普惠金融高峰論壇”上，一(yī)種新模式——普惠信貸聚合模式獲得多方認可。在聚合模式中(zhōng)，銀行、保險、互聯網公司、科技企業等諸多業務參與方，在遵循自身經營資(zī)質要求和機構間合作規範的前提下(xià)，發揮各自在業務屬性、服務網絡、數據沉澱、科技研發、融資(zī)渠道等方面的差異化優勢，從而提供多元化、價格可承擔、體(tǐ)驗便捷的信貸解決方案。

  遭遇傳統信貸與新金融雙重“排斥”

  國家金融與發展實驗室發布的《普惠信貸聚合模式研究報告》顯示：在傳統金融機構面前，小(xiǎo)微企業主、個體(tǐ)工(gōng)商(shāng)戶、三農、低收入等群體(tǐ)一(yī)般難以滿足商(shāng)業銀行要求借款人有穩定的收入來源或經營表現、充分(fēn)的資(zī)産作爲抵押物(wù)等授信政策的門檻。

  近年來，随着互聯網大(dà)數據、人工(gōng)智能、雲計算等金融科技的應用，新技術的應用挖掘了社交、線上消費(fèi)、支付等軟數據“變現價值”，降低了交易成本和信貸服務門檻。國家金融與發展實驗室副主任曾剛說，随着這種“互聯網+”模式把線上用戶的數據挖掘得越來越充分(fēn)，新的金融“排斥”也随之産生(shēng)。那些具有合理、真實的融資(zī)需求的生(shēng)産經營活動集中(zhōng)在線下(xià)，或互聯網應用能力和移動智能機操作經驗不足的小(xiǎo)微企業主、三農人群、城鎮低收入群體(tǐ)，如果有價格合理、可負擔的資(zī)金爲其“造血”，他們完全能夠在償還本息的同時，提升自己的生(shēng)活和經營能力，但卻因觸網概率低，缺乏線上行爲痕迹享受不到“互聯網+”帶來的便利。而且純線上信貸一(yī)般額度較小(xiǎo)(平均額度約1萬)、期限較短(平均期限不超過1年)，難以符合這部分(fēn)人群生(shēng)産經營上的用款需求。

  整合優勢資(zī)源重塑信貸服務

  普惠信貸聚合模式是指将優勢資(zī)源整合，重塑信貸服務的供給方式。曾剛說，這是将結構複雜(zá)的信貸業務鏈條拆解，引入在各個細分(fēn)環節具有比較優勢的服務機構，通過專業化分(fēn)工(gōng)彌補業務短闆，促使整個供給體(tǐ)系能夠以商(shāng)業可持續的方式向小(xiǎo)微企業主、農戶、城鎮低收入群體(tǐ)等提供産品設計合理、價格可承擔的普惠信貸服務，真正意義上化解其融資(zī)難題。

  中(zhōng)國民生(shēng)銀行總行個人金融部總經理鞠偉宇認爲，在聚合模式下(xià)，要有兩個或兩個以上的機構合作聚合。“至少應包括平台公司、增信機構、數據級科技金融公司”。平台公司包括阿裏、騰訊、平安、小(xiǎo)米等，它們可爲傳統金融機構“獲客引流”，并運用其自有數據、模型對借款人進行風險評級。增信機構則包括保險、擔保公司等，它們能搜集或收取與信用評估相關的數據，并進行數據加工(gōng)，進行風險評估界定；科技金融公司除了發揮數據的功能外(wài)，在提高運營效率、降低運營成本方面也能發揮作用。

  截至2018年底，全國銀行業金融機構鄉鎮機構覆蓋率達96%，全國人均擁有的銀行賬戶數爲7.2個，銀行卡人均持卡量5.5張。

  “銀行考慮到自己的風險偏好，更多用自己低成本的資(zī)金來服務優質的小(xiǎo)微企業。相反，非銀行金融機構有豐富、準确、快速的渠道在金融科技開(kāi)發和應用方面有很多創新。因此，他們服務的人群和優勢不一(yī)樣。”平安集團旗下(xià)普惠金融業務群——平安普惠董事長兼CEO趙容奭說，如果雙方能夠各自用自己的優勢，有差異化地攜手進入市場，更多原來沒有辦法被服務的小(xiǎo)微企業和人群就能享受金融服務，市場總規模也會随之擴大(dà)。

  “在聚合模式下(xià)會有多方參與，在開(kāi)始時，獲客成本和價格可能會高一(yī)些，但随着市場規模的不斷擴大(dà)，越來越多公司的進入，在市場作用下(xià)成本分(fēn)攤，貸款價格會逐漸下(xià)降，申請效率也會提高，融資(zī)貴、融資(zī)慢(màn)的問題就可迎刃而解。”趙容奭說。

  平安普惠和銀行、保險合作方等已經在探索聚合模式。截至2018年，已累計爲超過1000萬借款人提供借款服務，業務覆蓋全國300多個城市。管理餘額中(zhōng)，小(xiǎo)微企業業務占比達50%。在2019年一(yī)季度新增業務中(zhōng)，約60%的借款人在通過平安普惠平台申請借款時，從未從銀行獲得經營類或消費(fèi)類貸款。

  國家層面利好持續釋放(fàng)

  中(zhōng)國銀保監會普惠金融部副巡視員(yuán)李青川說，國務院常務會議提出，進一(yī)步降低小(xiǎo)微企業融資(zī)實際利率的措施，決定開(kāi)展深化民營和小(xiǎo)微企業金融服務綜合改革試點，促進創新和實體(tǐ)經濟發展，從國家層面持續釋放(fàng)利好。“因此，要凝聚市場主體(tǐ)合力，努力構建錯位競争的普惠金融供給格局，各類銀行保險機構和新型機構，要在産品供給、服務體(tǐ)系等方面加強合作，形成相互補充、各具特色的普惠金融服務供給體(tǐ)系，實現對普惠金融客戶的分(fēn)層供給。”

  據統計，我(wǒ)國小(xiǎo)微企業貸款量增價降。截止到今年5月末，普惠型小(xiǎo)微企業的貸款餘額10.25萬億，比2018年初增長了33.46%，高于各項貸款的增速14.17個百分(fēn)點。今年前5個月新發放(fàng)的普惠型小(xiǎo)微企業的貸款利率是6.89%，比2018年一(yī)季度降低了0.92個百分(fēn)點。

  平安集團聯席CEO陳心穎說，爲了解決信貸機構和小(xiǎo)微企業等信息不對稱問題。目前，在大(dà)灣區、香港、東南(nán)亞都推出了區塊鏈中(zhōng)小(xiǎo)企業平台，動态的把中(zhōng)小(xiǎo)企業信息報表加密做成衆多模型，形成征信報告給金融機構，金融機構可更準确判斷風險，中(zhōng)小(xiǎo)企業也可更快拿到融資(zī)，可降低20%—30%的信貸成本。“未來，科技在中(zhōng)小(xiǎo)企業普惠金融方面，可以發揮更大(dà)的作用。”

  爲了纾解三農人群的融資(zī)難題，2016年開(kāi)始，平安普惠先後和上海宋慶齡基金會、中(zhōng)國婦女發展基金會等合作，向農村(cūn)創業群體(tǐ)提供免息貸款服務。2018年，還與長期紮根農村(cūn)的農擔、農委和公益助農組織等各地專業機構協作，推出低息貸款産品等。如中(zhōng)國婦女十二大(dà)代表烏仁也曾獲得免息貸款，不僅将鄂溫克民族手工(gōng)藝品生(shēng)意越做越大(dà)，還帶動全旗70多個貧困戶一(yī)起脫貧。

  李青川說，打通普惠金融“最後一(yī)百米”，應發揮地方政府的職能作用，強化政策銜接與配合。通過貼息、補貼、獎勵等配套措施，加大(dà)普惠金融的扶持力度，引導政府型融資(zī)擔保機構，降低融資(zī)擔保費(fèi)率，進而降低小(xiǎo)微企業貸款和涉農貸款的綜合融資(zī)成本。同時加強監管，排查和化解擔保、小(xiǎo)貸等新型機構的風險隐患等。